中小微企業已成為我國經濟建設和社會發展的生力軍，根據公開數據，我國中小微企業注冊登記數量在2024年末已超過6000萬家，占我國注冊登記企業總量的95%以上，中小微企業在我國稅收方面貢獻占比超過50%、國內生產總值（GDP）貢獻占比超過60%、科技創新成果貢獻占比超過70%，中小微企業提供了我國80%以上的城鎮勞動就業機會，是我國科技創新與國民經濟健康發展的重要動力引擎。然而，具有資產輕、規模小、管理弱、風險高等顯著特征的中小微企業始終面臨著融資難、融資貴、融資慢等融資難題、發展難題。加強我國社會信用體系建設、推廣與應用，構建以社會信用體系為評估基礎的新型企業信用評估模型，有利于中小微企業借助自身社會信用信息提升貸款的可獲得性、降低企業融資成本，助力我國中小微企業高質量發展。
一、傳統貸款模式的局限性
（一）過度依賴財務數據與抵押物
傳統貸款模式因高度依賴貸款申請企業的財務數據和可供抵押的實物資產，嚴重阻礙中小微企業獲取發展所需的資金支持。金融機構在評估貸款申請企業的基礎資質和企業信用時，通常將企業的資產負債表、利潤表和現金流量表等財務報表作為主要資信參考依據，同時要求企業提供土地、房產等固定資產作為增信抵押物來保障貸款資金的安全與回收。傳統貸款模式雖然在一定程度上保障了金融機構的資金安全，但也限制了輕資產運營的科技型、創新型企業獲取貸款，科技水平、研發能力、經營穩定性、社會形象、品牌聲譽等企業“軟信息”在傳統貸款模式中未得到金融機構的充分重視。
（二）銀企信息不對稱增加風險評估難度
傳統貸款模式的信用數據來源主要依賴貸款申請企業的財務報表及征信系統的信貸記錄，導致銀企之間存在較為嚴重的信息不對稱性。根據中國人民銀行和金融監管部門公布的數據測算，中小微企業貸款的不良率為大型企業的兩倍左右，加重了中小微企業信用風險高的企業標簽。金融機構往往因缺乏其他有效的信息渠道，無法及時準確地獲得貸款企業的必要信用信息數據，難以準確評估貸款企業的信用風險，從而導致中小微企業貸款的信用風險被評估為較高風險。金融機構也因中小微企業貸款的高信用風險而不得不提高貸款利率以對沖企業貸款信用風險，進一步加劇了中小微企業融資貴的問題。信息不對稱在增加金融機構的信貸風險和中小微企業融資成本的同時，也使得許多中小微企業由于缺乏增信抵押物和財務信息之外的有效證明而難以獲得銀行信用貸款，進一步加劇了中小微企業融資難的問題。
二、社會信用體系的政策基礎
（一）國家相關政策
黨中央、國務院高度重視我國社會信用體系的建設，陸續出臺了一系列相關政策文件以推動社會信用體系的發展與推廣應用，為社會信用體系在企業融資領域的有效應用提供了強有力的政策支持和保障。
表1 社會信用體系相關政策
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（二）地方實踐
各級政府在國家相關政策的有效引導下，積極開展社會信用體系建設與推廣應用的實踐探索，部分地區取得了顯著的發展成效。浙江省通過全面整合政務數據、市場數據和社會行為數據，為企業繪制“經營主體信用畫像”，從而為金融機構服務實體企業提供了全面、準確的社會信用信息數據支持，浙江省“信用畫像”模式不僅提高了金融機構審核企業貸款申請的決策效率，也通過提供及時準確的信用信息數據提高貸款企業信用風險評估的準確性，從而間接地降低企業的融資成本。上海市積極推進地方“信易貸”綜合服務平臺統籌對接國家中小企業融資綜合信用服務平臺、本市大數據中心、本市信用平臺等多維數據源，將稅務、社保、公積金、進出口額、水電氣費用等各類信息數據納入綜合服務平臺共享范圍，不斷擴充社會信用信息“數據池”。同時，通過加強與金融機構深化合作，推進開展聯合建模、平臺全流程放貸國家試點，有效地解決銀企間的信息不對稱問題，提高中小微企業的貸款可獲得性，截至2025年6月，上海市“信易貸”融資綜合服務平臺已累計注冊用戶超950萬家，累計授信貸款金額高達1.45萬億元。湖北省則依托“鄂融通”平臺建立全省統一的中小微企業商業價值信用貸款運行平臺，通過整合涉企數據、政務數據、金融數據、市場化數據等社會信用信息數據，同時依靠財政增信和數據增信兩手并舉，讓中小微企業依靠其自身商業價值獲得信用貸款。國內先進地區社會信用體系的成功實踐經驗，為社會信用體系在全國范圍內的高質量推廣和有效應用提供了可借鑒的省市樣板。
三、社會信用體系核心賦能機制
（一）全景化的數據整合
社會信用體系通過整合多維度的社會信用信息數據，實現了信用信息數據從碎片化到全景化的轉變。一是整合政務數據，包括納稅、社保、司法等信息，反映了企業的經營情況、合規情況和社會責任履行情況等信息，是金融機構評估貸款企業信用的重要依據。企業納稅記錄有效反映其經營狀況和納稅誠信度，社保繳納情況可以反映企業員工的穩定性及企業對員工的責任感，司法數據則揭示了企業是否存在違法違規等經營行為。二是整合市場數據，涵蓋供應鏈、資源耗費、交易行為等信息，反映企業在市場中的生產情況、交易行為和商業信譽。三是整合社會行為數據，包含環保、輿情等信息，反映企業在社會經濟活動中的形象和聲譽，對企業的長期發展和信用狀況具有重要影響。通過整合多維度社會信用信息數據，社會信用體系能夠為企業繪制出全景化的信用畫像，為金融機構辦理企業貸款等融資業務提供全面、準確的信用信息數據支持，從而消除銀企間的信息壁壘，有效解決銀行與企業間的信息不對稱問題。
（二）多維數據模型的信用評價
社會信用體系采用了多維數據模型替代傳統單維指標進行全面社會信用評價。一是引入動態評估機制，借助大數據平臺實時更新企業的多維社會信用信息數據，與傳統的靜態財務報表相比，動態評估機制能夠更及時地反映企業的實際經營狀況和信用風險變化，能夠為金融機構提供更加及時、準確的企業信用信息數據。二是多維數據模型可以根據不同行業的特點屬性，制定差異化的評價指標。對于制造型企業，可以重點考察其生產能力、技術水平、產品質量以及水電資源耗費等生產方面指標數據，對于服務型企業，則可以關注其客戶滿意度、服務質量和社會聲譽等服務方面指標數據。多維數據模型社會信用評價方式，能夠更全面、及時、準確地評估企業的真實信用狀況，提高金融機構貸款決策的科學性、準確性，提高中小微企業貸款的可獲得性。
（三）主動預警的風險管控
社會信用體系利用區塊鏈、大數據、人工智能等新興技術實現風險管控模式從被動防御到主動預警的轉變。金融機構可以通過對接社會信用平臺建立風險預警模型，對貸款企業的社會信用信息數據進行實時監測和預警，監測包括企業法人信用記錄異常、企業頻繁關聯交易或異常交易等異常數據，提醒金融機構關注企業的信用風險變化，及時發現貸款企業的潛在信用風險。主動預警風險管控模式能夠幫助金融機構提前采取補救措施，降低貸款損失風險，提高金融機構資產的質量，從而降低貸款風險溢價，降低中小微企業的融資成本。
四、社會信用體系的應用障礙和破局建議
（一）現存問題
盡管我國社會信用體系建設取得了顯著成效，但仍然存在不能忽視的現實問題，如下：
表2 社會信用體系存在的問題
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（二）破局建議
為有效破解社會信用體系在推廣和應用中的現實問題和實施障礙，需要從政策端、企業端、技術端等三方面協同發力，共同解決。
一是政策端，需要加快數據安全、信息保護等配套法律法規和實施細則的完善，明確信息數據收集、存儲、使用和共享應用的規則和規范，確保企業相關敏感信息的數據安全和隱私保護。同時，從政策端完善信用數據的共享機制，打破各部門間的數據壁壘，推動政務數據、市場數據和社會行為數據的全面整合和高效共享，通過建立和完善統一的社會信用信息共享平臺，實現多維數據互聯互通，為金融機構提供更全面、準確的社會信用信息支持。此外，仍需加強“信易貸”平臺的推廣與應用，加大先進地區“信易貸”模式宣傳推廣力度，鼓勵金融機構主動對接全國中小企業融資綜合信用服務平臺，積極創新開發“信易貸”產品和融資服務；鼓勵地方政府出臺本地“信易貸”平臺推廣應用的支持政策，加強“信易貸”平臺宣傳，提高企業在“信易貸”平臺注冊量與信用檔案備案量，促進“信易貸”平臺在貸款領域的應用。
二是企業端，引導企業重視自身的社會信用建設，企業可以通過按時納稅、繳納社保、參與社會活動等方式，積極積累良好的信用記錄提高自身社會信用評價，提升企業自身的融資能力。同時，企業應加強內部管理，提高經營透明度，為金融機構提供更加準確可靠的財務信息。
三是技術端，利用區塊鏈等新興技術，通過哈希加密算法、時間戳等技術手段，確保信用數據的真實性和不可篡改性，實現信用信息數據“可用不可見”和隱私保護。金融機構可以通過大數據、區塊鏈等技術獲取和應用企業的社會信用信息數據，而不必擔心數據泄露和濫用的風險。
五、信用即資本的時代來臨
在信用經濟時代，信用即資本，企業的社會信用信息數據將成為企業的重要資產之一，未來企業的核心競爭力，不僅只是產品、服務和資金，更需要一張動態的信用名片。良好的社會信用不僅可以幫助企業獲得更多的融資機會，還可以提升企業的市場競爭力和社會聲譽。社會信用體系通過整合多維度數據、優化信用評價機制和提升風險管理能力，為企業貸款提供更有力支持。通過政策支持、技術創新和企業自身努力，社會信用體系將成為企業融資的“金鑰匙”，推動我國經濟高質量發展。
作者介紹
林圣圣
咨詢師
長期專注研究營商環境與金融領域，從事政策研究、指標體系研究等重點工作，深度參與《北京市營商環境監測評價》《中關村國際“十五五”發展規劃》等重點項目。
編輯：張 華
審核：孫 磊
